前不久，央行再次宣布下调人民币贷款和存款基准利率。与此同时，包括银行理财产品、货币基金等在内，固定收益类理财产品遭遇冲击，而在考虑到通货膨胀的因素后，目前甚至到了“负利率时代”，在这样的背景下如何投资理财，成为摆在投资者面前的棘手问题。
影响一：
收益率持续下滑
简单统计显示，就在此次央行“双降”后，市场理财收益率整体下行。据银率网数据库统计，上周（2015年10月24日-2015年10月30日）合肥市地区发行的人民币非结构性银行理财产品总数为427款，平均预期收益率为4.42%，较之前一周下降0.03个百分点，平均投资期限为124天。
按投资期限划分，上周投资期限在一个月以内的理财产品平均预期收益率下降0.02个百分点至3.82%；1至3个月期限的理财产品平均预期收益率为4.33%，与之前一周持平；3至6个月期限的理财产品平均预期收益率下降0.07个百分点至4.48%；6个月至12个月期限的理财产品平均预期收益率下降0.05个百分点至4.6%；1年以上期限的理财产品平均预期收益率上升0.17个百分点至4.95%。
市场利率不断下行，互联网理财、银行存款、国债、大额存单利率纷纷随之下降。据钱景财富研究中心统计：9月份有108款理财产品的预期收益率低于3%，较上月减少7.69%。货币政策将继续保持宽松，市场利率继续下行，银行理财收益也不可避免继续走低。
从银率网统计数据来看，6月份以来，降息降准对银行理财产品收益的影响要大于上半年，降息降准后收益下滑比较显著。银率网分析师认为，一方面股市6月份之后的大幅调整，不仅削减了银行理财资金参与分配牛市的红利，也使很多投资者风格发生转换，银行理财成为很多投资者的避险选择，银行理财比上半年更容易销售，银行比拼收益的动能减弱；另一方面，利率持续下行，货币政策宽松，经济下行压力加大，资产配置荒愈演愈烈，受这些外部不利因素影响，银行理财收益也在不断走低。投资者要开始调整收益预期，逐渐适应银行理财产品收益步入低收益率区间。
影响二：
负利率时代来临
按照当前银行一年期存款基准利率1.5%，在不考虑上浮的情况下，如果客户在银行存了100000元一年的定期，一年以后本息收入就是101500元，如果物价维持1.6%的上涨速度，那么今天的100000元可以买到的商品一年后就需要101600元，两者相减可知，一年前的100000元购买力仅相当于一年后的99900元。直接导致了你的财富缩水，更别提增值了。
更有业内人士指出，实际上目前已经进入“负利率时代”。所谓“负利率”，是指通货膨胀率高过银行存款利率。此时，居民财富若闲置于储蓄，将因物价上涨的错位出现一定程度的贬值。当前，我们已进入第五次“负利率时代”。在此之前，1992年、2003年、2006年、2010年均出现过较为宽松的货币环境。
不过，当前的“负利率时代”与过去存在一个非常大的差异，即社会的人口红利递减，造成劳动力上升，导致隐形的通货膨胀压力，最终将使储蓄存款缩水。同时，由于过去债务扩张的结果，居民正在为泡沫埋单。显而易见的是，高息资产逐渐销声匿迹，取而代之的是收益一路下滑。对投资者而言，抛弃储蓄观念，寻求大类资产配置以保值、增值自己的财产，正迫在眉睫。
